财富管理-你我需要学习的一堂课(原创) 2015-12-20

先分享三个发生在我身边真实的理财故事: 这三个人都是我的大学同学,金融专业,2005年大学毕业,三个人走上不同的道路。 A:因成绩较差,选择了直接工作,当时国内证券市场还比较差,找工作时基本没人会考虑的。可以说是在极其无奈的情况下,A选择了一家证券公司上班。进去没有多久,国内证券市场进入了一轮轰轰烈烈的大牛市。A在这期间赚了盆满钵满,积累了自己的第一桶金,在深圳买了车/房,成了家。他比较牛的是,在2008年金融海啸下,成功逃顶。此后,一直到2014年年底,此间我国股市基本没有什么亮点,他的资产也没有太大变化。到2015年年初,随着资本市场状况好转,他和他的同事开始乐观起来,并且使用杠杆融资,最多时账上资金达到了一个亿。我还记得今年5月份他给我打电话时的兴奋,告诉我这是我们这一生最大的一个牛市,错过了将不会再有。他已经将房子抵押出去借钱加杠杠融资炒股,当时已经盈利有2000万。我劝他见好就收,适当投资一些银行理财等保险的产品。可惜他哪能听得进去。后面的故事相信大家都知道了。6月底股灾开始。他没有能够幸免,将前面几年的打拼全部归零。还好,家人都比较好,一直陪着他。相信他还会爬起来。…

我的股市投资进阶之路 2015-12-23

2015年12月23日星期三 自从2007年踏进股市,到今天,从靠消息炒股,到基本面分析,再到趋势投资,最终回归趋势投资和价值投资结合,8年时间,一次抗战都结束了,才最终实现炒股投资稳定盈利。回首这8年走过的股市投资之路,满眼都是泪啊。今天做个总结,今后并坚持下去。 价值投资有点慢…

理财之阶段——初级篇 2015-12-24

首先我们要明白,理财是一种主动的管理财富的方式,而非被动的。主动管理,要考虑在风险一定的情况下,获取收益的最大化。在此基础之上,我们将分三个部分谈谈理财的方式。 初入职场的大学生,或者是比较保守的投资者,刚开始理财采取的方式主要是初级方式,但是,虽然是初级阶段,却是理财的最关键阶段,对培养良好的理财观念非常重要。很多人仅仅掌握了初级阶段的理财方式,就积累下来了巨大的财富。所以,只要开始思考理财了,那么财富也就向你飞来了。 具体的理财方式主要有以下几种:…

理财之初级篇-银行存款技巧 2015-12-25

银行存款是理财的最初级方式,但是仍然存在很多技巧,如果掌握的好,同样可给你带来不少收益哦。 技巧一:金字塔式储蓄法   金字塔式储蓄法是指把一笔资金按照由少到多的方式拆分成几份,分别存入银行定期,当有小额资金需求时,仅把小份额的定存取出,这样既能满足用钱需求,也能最大限度地得到利息收入。…

配股是利好吗?(含28日操作日志) 2015-12-27

下周一是兴业证券实施配股前的最后一个交易日,那么我们如何操作呢?手里有兴业证券的股票的是继续持有进行配股,还是抛出股票?手里没有兴业证券股票的是否应该周一买入持有呢?今天我们就来谈谈配股。 何谓配股?配股是上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。按照惯例,公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配。投资者在配股的股权登记日那天收市清算后仍持有该支股票,则自动享有配股权利,无需办理登记手续。中登公司(中国登记结算公司)会自动登记应有的所有登记在册的股东的配股权限。投资者可自由选择是否参与配股。若选择参与,则必须在上市公司发布配股公告中配股缴款期内参加配股,若过期不操作,即为放弃配股权利,不能补缴配股款参与配股。 注意事项:配股的价格一般较市场价格低,配股结束后上市的股票价格按照股票市值除以配股后股票数量来计算,一般会低于配股前的价格。如果投资者持有股票,配股期间又不选择配股,那么则会带来损失。如果不愿意参加配股,一定要在配股前把股票抛出去。如果想参与配股,如何进行呢?12月28号收盘后仍持有兴业证券的股票,则从29日开始停牌,一直到1月5日,市场交易时间,证券账户上会提醒你,让你输入一个代码,价格会自动出来,你需要填写买多少股,会告诉你最多可以买多少股,10:3的比例,你自己也可以结算,当然是要顶格购买。…

各种利空开始发酵:28日大跌解读(附29日操作日志) 2015-12-28

今日B股指数遭遇黑色星期一,早盘11点开始突然直线跳水,收盘跌幅达到7.9%。A股也遭到拖累,沪指收盘大跌2.59%,报3533.78点。两市成交量略有放大,合计成交8892亿元,行业板块全线下跌。上证从2850点的这波反弹,到11月27号见顶的3668点的大跌。随后没有继续下跌,而是一直小碎步前进,让人感到诡异。从12月份开始,在新股申购,美联储加息,大股东面临减持等一系列利空下,大盘竟然在12月23号又小碎步的回升到前期反弹的高点,创业板更是强势的让人无语。可是该来的总是要来,今天很多股票一天又被打回了原形。 大跌的原因是什么呢?整理一下,有以下几个原因: 1、注册制获全国人大授权,明年3月施行,部分高估的成长股、小盘股受到冲击;…

各种利空开始发酵:28日大跌解读(附29日操作日志) 2015-12-29

今日B股指数遭遇黑色星期一,早盘11点开始突然直线跳水,收盘跌幅达到7.9%。A股也遭到拖累,沪指收盘大跌2.59%,报3533.78点。两市成交量略有放大,合计成交8892亿元,行业板块全线下跌。上证从2850点的这波反弹,到11月27号见顶的3668点的大跌。随后没有继续下跌,而是一直小碎步前进,让人感到诡异。从12月份开始,在新股申购,美联储加息,大股东面临减持等一系列利空下,大盘竟然在12月23号又小碎步的回升到前期反弹的高点,创业板更是强势的让人无语。可是该来的总是要来,今天很多股票一天又被打回了原形。 大跌的原因是什么呢?整理一下,有以下几个原因: 1、注册制获全国人大授权,明年3月施行,部分高估的成长股、小盘股受到冲击;…

空仓的时候股市的资金如何获取收益?(附30日操作日志) 2015-12-30

昨天的操作日志笔误,出现了一些低级错误,今天早晨(29日)进行了修改,然后推送的时候才发现公众号内容发布后是不能修改的,而一天又只能发一篇日志,所以,接下来几天只能第二天早晨推送当天的操作日志了。 平时炒股,大家并不是一直持有股票,那么空仓的时候证券账户里的资金怎么处理呢?放在证券账户里不管不问可以说是没什么收益的;而且一直在证券账户里空放着,也很容易让我们忍不住诱惑投资一些原本没计划投资的股票,造成亏损。你仔细想想,是不是空仓的时候,资金在证券账户里面,内心如百爪挠心一样,老想操作一把,最终造成频繁操作,不但给证券公司贡献手续费,更是很多时候给自己造成损失。那么如何克服这种我们人性的缺陷,并且让我们的资金收益最大化呢?给大家推荐几种方式: 一、股票账户做国债逆回购。国债逆回购其实是一种短期贷款。个人通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;而回购方用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。通俗的说就是有人以国债做抵押通过股票账户向你借钱,利率是市场利率(在证券账户上像股票一样交易),期限是固定的,有1,2,3,4,7,14,28等期限。上交所和深交所都可以做,只不多对资金规模要求不一样,上交所要求至少10万元起,深交所1万起(1万的整数倍)。操作非常简单,就是在证券账户上和买股票一样买卖,注意,操作的时候和股票不同的是,散户只能选卖出。前两年资产荒的时候,个别时候,1天逆回购可达到50%以上的利率(年化),收益还是很不错的。近一年多,利率下滑,收益大大下降了,像最近1天逆回购收益率也就3%(年化)左右。当天购买,第二天早上本金和利息就会自动回到证券账户,不耽误炒股。如果买7天的,那就是7天后到账。有一段时间,股票没有好的机会,我就是天天买1天逆回购,一天赚个盒饭钱,心态还是很好的。手续费?十万分之一,忽略吧。…

一个无法估量价值的投资模型(附31日投资日志) 2015-12-31

关于价值趋势投资模型的出炉其实是个灵光一闪的东西,我和几个小伙伴都是搞投资数据分析工作的,有一天,我们突然想如果把目前市场上各类指数数据按照某个均线,如20日均线进行无脑投资,就是如果当天收盘指数高于20日均值,则买入该指数持有,直至某工作日指数低于20日均值然后卖出;再次高于20日均值,然后再次买入持有。如此无脑操作,结果怎么样呢?这样体现了趋势的特征。说干就干,将上证A股,沪深300,中小盘综指,创业板指数数据均下载下来,设置好程序,结果发现有一定的效果,创业板5年收益率能够达到将近150%。但是,感觉还不是很满意,因为几年下来,创业板指数自身也有2倍多的收益,而且中间出现连续亏损的情况太多,很难坚持下去。分析原因,由于羊群效应,我们的市场趋势性特征比较明显,但是运行的过程中还是存在很多扰动因素,如,政策影响较大等等,另外价值因素也是一个重要因素,例如市场涨多了就会跌,跌多了同样也会反弹,2000点时散户持有股票的决心和5000点时是截然不同的。而且趋势线在不同的情况下,也不应该完全相同。对模型加入了几个关键的调节因子,回归出来的结果让我们大吃一惊。见下图: 注:收益没有剔除手续费,根据回归结果,每年操作的次数在5-15次之间,最少的一年操作5次,最多的一年需要操作15次。手续费也不会太多。 其中上证50,上证综指我们也进行了拟合,但是效果不是很好。创业板和中小板指的效果最好,尤其是在大起大落的行情中。2008年的大跌过程中,中小板竟然取得了28个点的收益,沪深300也仅仅是亏损11个点。可以说,如果能够坚持模型提示操作,可以实现较小的损失,较大的收益。当然,如果想获得特别高的收益,如像个股一样10倍收益,也是很困难的,因为这是对股指进行的投资。…

谁有本事订一年的投资计划? 2016-01-01

管理金钱不如管理情绪,目标管理不如后果管理,事先的预测不如制定多种情况下的事后应对策。 每到年底,许多证券投资机构的领导便开始部署员工制订新一年的投资计划。但在我看来,订未来整整一年的工作计划,其实是农业社会和计划经济下的做派。只有自然界的作物,才能够春天按时播种、秋天准时收割;只有生产效率低、技术创新慢的行业,才可以提前几百天敲定工时、产量、利润;只有在劳动者素质低、权益差的社会环境下,管理者才可以估摸出未来十年的员工结构、男女员工比例、女员工的孕产假时间等等。 而在金融证券市场里打拼的机构们,还能订一个年度计划就比较神奇了。证券投资—说白了其实是证券投机,能够大致预判一个月的走势便已经是江湖老鸟了;能够订一个三个月的策略而且成功率很高,就是各大机构们疯抢的绝顶高手。至于能够掐指算出未来一年的金融市场形势,那不是人而是神。按照古代人的说法,这种窥破天机的人基本要夭寿,不是遭天谴得一种怪病死掉,就是很快被俗世的人给找借口灭了。…

揭开量化投资的神秘面纱 2016-01-01

【编者按】关于量化投资,在我国投资界还处于起步阶段,但是,相信将来会发展很快。价值趋势投资模型算是笔者在量化投资方面的摸索吧。这个元旦,就来给大家分享一篇关于量化投资的文章。 量化鼻祖西蒙斯 讲起量化投资,就不得不提华尔街的传奇人物——詹姆斯·西蒙斯(JamesSimons)。这位慧眼独具的投资巨擘,有着一份足以支撑其赫赫名声的光鲜履历:20岁时获得学士学位;23岁时在加州大学伯克利分校博士毕业;24岁时成为哈佛大学数学系最年轻的教授;37岁时与中国数学家陈省身联合发表了著名论文《典型群和几何不变式》,并开创了著名的陈—西蒙斯理论;40岁时运用基本面分析法设立了自己的私人投资基金;43岁时与普林斯顿大学数学家勒费尔(Henry…

史上最全的陆金所投资指南——陆金所投资诀窍(原创) 2016-01-02

大家都知道,鸡蛋不能都放在一个篮子里的道理。理财吗?当然要途径多多。安全第一的基础上在考虑收益,安全和收益两者要到达一个平衡才是比较好的理财方式。身边的朋友投资陆金所的比较多,今天我们就来谈谈P2P理财中的陆金所。 首先声明,本人非陆金所员工,也非陆金所背后大老板平安集团的员工,写这个投资指南纯粹是因为投资陆金所有一段时间,有些心得,经常有人问我如何投资陆金所,仅仅作为分享之用。 陆金所,全称上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司,平安集团旗下成员,是中国最大的网络投融资平台之一。也就是我们平常所说的P2P网络投资平台。与其他P2P投资平台不同的是因为有平安集团作为担保,平台较为安全,可以说是国内目前最安全的网络投资平台。这也是我为什么敢向身边的朋友家人推荐的原因。当然,安全和高收益是不可兼得的,陆金所上面的产品收益并不是特别高,只是比一般银行理财产品收益高一点而已。如果你想获得像其他投资平台动辄年化百分之十几,二十几的收益,下面的内容就不用看了。…

(原创)做快乐的炒股人(附1月5日操作日志) 2016-01-04

今天跌的是否很爽?!:)估计很多人晚上又要关灯吃面了。其实,如果大家能够严格按照价值趋势投资模型操作的话,今天的大跌就可以避免了。笔者是在12月28日大跌跌破临界限,即清仓出局的。到目前,一直处于空仓状态!其中清仓的一只股票,30日又涨停了,但是,然并卵!今天都被彻底打回原形。12月28日晚上就提醒大家,最近利空很多,要注意大盘可能大跌。自己清仓的操作也在文中明确告诉大家了,大家可以查看历史记录。 好了,生活还要继续。一次大跌也说明不了什么问题。当然市场上总是能够给出各种原因:人民币汇率大跌、解禁限、元旦期间没有利好等等,然并卵!可能明天又会大涨,谁知道呢?我只看模型运行结果,从来不会预测股市。预测股市,我一直认为,那是上帝做的事情。关于具体原因,大家可以看看31号发的一篇文章。今天我们主要谈谈作为一个工薪阶层,应该如何理性面对炒股或者投资这件事情。 先说说笔者元旦假期三天的安排,第一天在家里睡觉,收拾家务,窗明几净,全新迎接2016;第二天和老婆一起去北京郊区滑雪+温泉之旅,身心放松;第三天上午睡了个好觉,下午回到城里,晚上看了场电影,是最近口碑不错的唐人街探案,片子确实不错,值得一看;看完电影回到家里已经12点了,也就没有写文章给大家了。其实操作上大家看31号的就明白了。说这么多是想告诉大家,炒股不是生活的全部,炒股的意义是为了让我们生活得更好,而非更差。可是很多人是怎么做的呢?白天无心工作,时时关注股票走势;晚上回到家里,研究财经新闻,看K线图,看各种投资炒股的书。一年到头下来,工作没做好,股票也没怎么赚到钱,甚至是亏钱,完全是得不偿失。所以,对非专业投资者,我们是不建议将过多的精力放在股票上的。可是一入股市深似海,从此亏损没底线啊!炒股如同吸毒一样,它的不可预测性以及可以迅速见到结果的特点,深深吸引着每一个参与者,无人可以例外,这是人性,同时也是股市的魅力所在!那么对非专业投资者应该怎么炒股或者投资呢?我们建议,一是可以通过购买股票基金,让专业投资者给你打理;二是自己多学习,不盲从,形成自己的投资思路。如果不相信专业投资者,而自己又想操作,可以采取这种方法。但是,往往代价巨大;三是跟随一个比较好的炒股老师,学习他的操作逻辑,学习专业知识,最后形成自己的投资思路。这三种方法,大家可以根据自己的情况来。但是,无论哪种方法,都要记着,快乐才是第一位的。作为非职业投资者,将自己的主要精力放在自己的专业领域里面,那才是自己财富源源不断的根本;千万不可本末倒置,更不可因为炒股影响自己的快乐生活。最后,还要提醒大家一点,投资应该是分散的,股票只是其中的一种。债券,期货,货币基金,银行存款,P2P理财等可以根据自己的风险承受能力、资产状况、知识结构分散配置!东方不亮西方亮!最终可以形成不错的综合收益!…

(原创)谈抄底(含1月6日操作日志) 2016-01-05

今天我们来聊聊抄底这个行为。今天开盘大跌,然后很快拉上去,而后又震荡,2点多又打压下来,眼看熔断又不远了,最后20分钟国家队发力蓝筹,大盘总算又上去了!一天K线浓缩整个人生啊。可能很多人又忍不住要入市了,准备抄底了!毕竟连续两天大跌,这就是底啊。其实,底从来都不是一个点,大家可以看看2008年到2015年的股市,什么是底?过去7年,2000点算是一个底吧,围绕着2000点大盘徘徊了多久?从2012年到2014年7月份,整整2年多的时间。 2008年初从6000点跌到5000点,大家以为到底了,抄!没想到涨了两天,又开始狂跌,到3000点,到底了,抄!没想到下面还有1600点,这次不敢抄了,结果它反弹到3400点!而后又是漫漫长跌。底不是那么好抄的。没有人能够预测真正的底部,尤其是对散户来说,没有交易纪律,即使抄到了底,也往往在山腰出局,而后又在山顶进入。 至于过去一年的股灾,很多人没有死在5000点跌到4000点的路上,而是死在了4000点抄底跌到2800的路上。不是有那个段子吗?一路抄底,从山腰抄到山底,从山底抄到地板。以为地板是底了吧,没想到还有地下室,地下室下面还有地壳,地壳下面还有地狱,抄到死都没想到地狱还有18层。等到了18层问阎王:“这下总到底了吧?”阎王哈哈大笑:“经过融资,我已经将地狱扩建了!”…